Bản đồ forex facebook

bản đồ forex facebook

Tương tự, cùng một lựa chọn mà sẽ hết hạn trong một năm sẽ tốn kém hơn. Đây cũng là lý do tại sao các lựa chọn kinh nghiệm phân rã thời gian: lựa chọn tương tự sẽ có giá trị ngày mai ít hơn ngày hôm nay nếu giá cổ phiếu không di chuyển.

Trở lại thời điểm hết hạn 3 tháng của chúng tôi, một yếu tố khác sẽ làm tăng khả năng bạn sẽ "thắng" là nếu giá cổ phiếu của IBM tăng gần 200 đô la - càng gần giá của cổ phiếu càng tốt thì sự kiện sẽ xảy ra. Do đó, khi giá của tài sản cơ bản tăng lên, giá của phí nhà máy forex fortune facebook hiểm quyền chọn mua cũng sẽ tăng. Ngoài ra, khi giá giảm - khoảng cách giữa giá đình công và giá tài sản cơ bản mở rộng - tùy chọn sẽ ít hơn.

Theo một dòng tương tự, nếu giá của cổ phiếu IBM ở mức 175 đô la thì cuộc gọi với giá đình công 190 đô la sẽ có giá trị hơn cuộc đình công 200 đô la - vì, một lần nữa, cơ hội cho sự kiện 190 xảy ra lớn hơn 200 đô la.

Có một yếu tố môi giới ngoại hối trong danh sách đen có thể làm tăng tỷ lệ cược rằng sự kiện mà chúng tôi muốn ngoại hối ra sẽ xảy ra - nếu tính bất ổn của tài sản cơ bản tăng lên. Một cái gì đó có mức giá lớn hơn - cả lên và xuống - sẽ làm tăng cơ hội xảy ra sự kiện. Vì vậy, càng có nhiều biến động, càng giá của các tùy chọn. Tùy chọn giao dịch và biến động về bản chất là liên kết với nhau theo cách này.

Với điều này trong tâm trí, hãy xem xét một ví dụ giả thiết. Giả sử rằng vào ngày 1 tháng 5, giá cổ phiếu của Công ty Tequila Cory's (CTQ) bản đồ forex facebook 67 đô la và phí bảo hiểm (chi phí) là 3,15 đô la cho một Cuộc gọi vào ngày 7 tháng 7, cho thấy rằng hết hạn vào Thứ 6 của tháng 7 và giá đình công 70. Tổng giá của hợp đồng là 3,15 x 100 315 đô la. Trong thực tế, bạn cũng phải tính phí hoa hồng, nhưng chúng tôi sẽ bỏ qua chúng cho ví dụ này.

Trên hầu hết các giao dịch của Hoa Kỳ, hợp đồng quyền chọn cổ phiếu là lựa chọn để mua hoặc bán 100 cổ phần; đó là lý do tại sao bạn phải nhân với 100 hợp đồng để có được tổng giá. Giá strike là 70 đô la có nghĩa là giá chứng khoán phải tăng trên 70 đô la trước khi lựa chọn cuộc gọi có giá trị; hơn nữa, bởi vì hợp đồng là 3,15 cho mỗi cổ phiếu, giá phá vỡ thậm chí sẽ là 73,15.

Ba tuần sau, giá cổ phiếu là 78 đô la. Hợp đồng quyền chọn đã gia tăng cùng với giá cổ phiếu và hiện tại trị giá 8,25 đô la x 100 825 đô la. Trừ những gì bạn đã trả cho hợp đồng, và lợi nhuận của bạn là ( 8,25 - 3,15) x 100 510 đô la. Bạn gần như tăng gấp đôi số tiền của chúng tôi chỉ trong ba tuần. Bạn có thể bán các lựa chọn của bạn, được gọi là "đóng vị trí của bạn" và thu lợi nhuận của bạn - trừ khi, tất nhiên, bạn nghĩ rằng giá cổ phiếu sẽ tiếp tục tăng. Vì lợi ích của ví dụ này, giả sử chúng ta để nó đi xe. Đến ngày hết hạn, giá của CTQ giảm xuống còn 62 đô la.

Bởi vì mức giá này thấp hơn giá thực hiện 70 đô la của chúng tôi và không còn thời gian, hợp đồng tùy chọn lại không có giá trị.

Chúng tôi đã giảm giá phí bảo hiểm ban đầu là 315 đô la. Tóm lại, đây là những gì xảy ra với đầu tư tùy chọn của chúng tôi: Cho đến nay chúng ta đã nói về các lựa chọn như là quyền mua hoặc bán (tập thể dục) lợi ích cơ bản. Điều này là đúng, nhưng trong thực tế, phần lớn các lựa chọn không thực sự được thực hiện. Trong ví dụ của chúng tôi, bạn có thể kiếm tiền bằng cách tập thể dục ở mức 70 đô la và sau đó bán cổ phiếu trên thị trường ở mức 78 đô la với lợi nhuận là 8 đô la một cổ phần.

Bạn cũng có thể giữ cổ phiếu, biết rằng bạn đã có thể mua nó với một giá giảm giá trị hiện tại. Tuy nhiên, phần lớn các chủ sở hữu thời gian chọn để có lợi nhuận của họ bằng cách giao dịch ra (đóng ra) vị trí của họ. Điều này có nghĩa là chủ sở hữu bán các lựa chọn của họ trên thị trường, và nhà văn mua lại vị trí của họ để đóng. Theo CBOE, chỉ có khoảng 10 lựa chọn được thực hiện, 60 được giao dịch (đóng cửa) ra, và 30 hết hạn vô giá trị. Tại thời điểm này nó là giá trị giải thích thêm về giá của các tùy chọn. Trong ví dụ của chúng tôi, phí bảo hiểm (giá) của tuỳ chọn đã đi từ 3,15 đô la đến 8,35 đô la. Những biến động này có thể được giải thích bằng giá trị bản chất và giá trị bên ngoài, còn được gọi là giá trị thời gian.

Lựa chọn của phí bảo hiểm là sự kết hợp của giá trị nội tại và giá trị thời gian của nó. Giá trị nội tại là số tiền bằng tiền, đối với một quyền chọn mua, có nghĩa là giá của cổ phiếu bằng với giá thực hiện. Giá trị thời gian thể hiện khả năng lựa chọn gia tăng về giá trị. Hãy tham khảo lại phần đầu của chương này: sự kiện sẽ xảy ra nhiều hơn, tùy chọn này đắt hơn.

Sơ đồ trang web | Copyright ©